Principais estoques de petróleo e gás para o terceiro trimestre de 2023

Saturn Oil & Gas, Vertex Energy e YPF SA são líderes em valor, crescimento e impulso, respectivamente

Thatree Thitivongvaroon/Getty Images

As principais ações de petróleo e gás deste mês incluem YPF SA, Weatherford International PLC e Vista Energy SAB de CV, cujos preços das ações mais do que quadruplicaram no ano passado.

As ações industriais, representadas pelo ETF Energy Select Sector SPDR (XLE), subiram 19% nos últimos 12 meses, em comparação com um ganho de 15% do Russell 1000, que acompanha as ações de maior capitalização dos EUA.

Aqui estão as três principais ações industriais, cada uma com o melhor valor, o crescimento mais rápido e o maior impulso. Todos os dados são de 14 de julho.

Estas são as ações de petróleo e gás com a menor relação preço/lucro (P/E) em 12 meses. Um índice P/L baixo mostra que você está pagando menos por cada dólar de lucro gerado. O lucro pode ser devolvido aos acionistas na forma de dividendos e recompra de ações.

Fonte: YCharts

Estas são as principais ações de petróleo e gás classificadas por um modelo de crescimento que classifica as empresas com base em uma ponderação 50/50 de seu crescimento percentual de receita trimestral ano a ano (YOY) mais recente e seus ganhos trimestrais YOY ​​mais recentes por ano. crescimento da participação (EPS).

Tanto as vendas quanto os lucros são fatores críticos para o sucesso de uma empresa. Portanto, classificar as empresas por apenas uma métrica de crescimento torna uma classificação susceptível às anomalias contabilísticas desse trimestre (tais como alterações na legislação fiscal ou custos de reestruturação) que podem tornar um número ou outro não representativo do negócio em geral. Empresas com lucro por ação trimestral ou crescimento de receita superior a 1.000% foram excluídas como valores discrepantes.

Fonte: YCharts

Estas são as ações de petróleo e gás que tiveram o maior retorno total nos últimos 12 meses. As empresas com retornos totais superiores a 1.000% foram excluídas como outliers.

Fonte: YCharts

Cobertura de inflação/taxa de juros: Historicamente, o aumento da inflação tem sido correlacionado com preços mais elevados do petróleo, oferecendo aos investidores uma potencial cobertura de carteira através do investimento em ações de petróleo e gás. Normalmente, a Reserva Federal aumenta as taxas de juro para combater a inflação, com o objetivo de reduzir a procura dos consumidores. De acordo com Bob Iaccino, cofundador da Path Trading Partners, o preço dos contratos de petróleo bruto West Texas Intermediate (WTI) nos últimos seis ciclos de aperto das taxas aumentou em média 16,06% seis meses após cada aumento das taxas.

Vantagens fiscais : Investir em ações de petróleo e gás proporciona aos investidores e produtores uma série de benefícios fiscais exclusivos. Algumas das principais vantagens incluem a forma favorável como os rendimentos ativos e passivos são tratados e a dedução de certos custos de perfuração e arrendamento. Por exemplo, o código fiscal do Internal Revenue Service (IRS) considera os ganhos provenientes de royalties do petróleo e do gás como rendimento passivo, ao mesmo tempo que categoriza as perdas líquidas como rendimento activo. Isto pode permitir que alguns investidores compensem as suas perdas de receitas de produção a partir de outras formas de rendimento, tais como ganhos de capital.

Reforçando as regulamentações governamentais : As reservas de petróleo e de gás enfrentam desafios crescentes decorrentes das regulamentações ambientais, à medida que os governos estabelecem metas para a redução das emissões de carbono e continuam a incentivar a transição dos combustíveis fósseis para fontes de energia renováveis. As ações do setor já apresentam elevados gastos de capital (CapEx); portanto, adicionar mais custos para cumprir as metas climáticas consome as reservas de caixa, especialmente se os preços da energia começarem a cair.

Volatilidade dos preços : As ações do petróleo e do gás estão sujeitas a uma volatilidade significativa nos preços das matérias-primas, impulsionada pelos fundamentos da oferta e da procura e por eventos geopolíticos. Por exemplo, uma decisão surpresa de aumentar a produção por parte dos membros da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP) pode causar uma queda acentuada nos preços do petróleo. Por outro lado, a eclosão de uma guerra pode levar a um aumento nos preços da energia. Por exemplo, devido à posição da Rússia como maior exportador mundial de gás, os preços do gás natural aumentaram cerca de 75% no primeiro semestre de 2022, após a invasão da Ucrânia pela Rússia.